Arten von Optionen Bestellungen Es gibt eine Reihe von verschiedenen Aufträgen, die Sie beim Kauf oder Verkauf von Optionen platzieren können und dies kann etwas verwirrend für diejenigen, die relativ neu für Optionen Handel sind. Menschen beginnen oft Trading-Optionen erwarten, dass es eine einfache Sache der Wahl, welche Optionen zu kaufen und wann sie zu verkaufen. Obwohl dies in einem sehr grundlegenden Sinn wahr ist, ist die Tatsache, dass es so viele verschiedene Aufträge für Optionen Händler gibt bedeutet, dass die Dinge sind ein wenig komplizierter in der Praxis. Sobald Sie jedoch das Konzept verstehen, wie Optionen gekauft und verkauft werden und wie die verschiedenen Optionsaufträge funktionieren, sollte es ein wenig klarer werden. Grundsätzlich besteht ein Optionsauftrag aus einer Anzahl verschiedener Parameter, die bestimmte Aspekte beeinflussen, wie dieser Auftrag funktioniert. Zuerst gibt es vier Hauptarten von Auftragsoptionen, die Sie verwenden können, je nachdem, ob Sie eine Position eröffnen oder eine Position schließen möchten und ob Sie einen Optionskontrakt (Going Long) oder einen Short-Kauf eines Optionskontrakts (Going) kaufen möchten kurz). Diese vier Arten des Auftrages sind Kauf zu öffnen, kaufen, um zu schließen, verkaufen zu öffnen und verkaufen, um zu schließen. Zusätzlich zu dem Auswählen einer dieser Hauptarten von Aufträgen, müssen Sie auch wählen, wie diese Aufträge gefüllt werden und die Reihenfolge Timing. Es gibt zwei Arten von Abfüllreihenfolge: Limit Orders und Market Orders. Es gibt mehrere andere Arten von Ordnung Timing. Sie können auch auswählen, dass Sie Ihre Position automatisch über einen der verschiedenen Arten von Ausstiegsaufträgen verlassen. Sie können niemals verwenden, um einige dieser Auftragsarten zu verwenden, aber einige von ihnen sind möglicherweise für Ihre Optionen Trading-Strategien abhängig von, welche Art von Optionen Trading-Stil Sie verwenden. Auf dieser Seite finden Sie Details zu den verschiedenen Aufträgen und den entsprechenden Attributen, einschließlich Kombinationsaufträgen. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Brokers Read Review Besuchen Sie Broker Lesen Sie Überprüfung Besuchen Sie Broker Lesen Sie Überprüfung Besuchen Sie Broker Lesen Lesen Besuchen Sie Broker Lesen Bewertung Besuchen Sie Broker Kaufen, um Aufträge zu öffnen Der Kauf zu öffnen Bestellung ist im Grunde ziemlich einfach, und seine am häufigsten platziert Option bestellen in Optionenhandel. Wenn Sie wollen, öffnen Sie eine Position und gehen Sie auf einen bestimmten Optionskontrakt, würden Sie einen Kauf zu öffnen, um den Kauf dieser spezifischen Optionskontrakt zu öffnen. Dieser Auftrag würde verwendet, wenn Sie fühlte sich der Optionsvertrag würde in Wert steigen, oder dass Sie wahrscheinlich zu wollen, die Option ausüben. Für weitere Einzelheiten lesen Sie bitte die folgende Seite - Kauf zu öffnen Aufträge. Kaufen, um Aufträge zu schließen Der Kauf, zum von Auftrag zu schließen, wird auch verwendet, um einen Optionsvertrag zu kaufen, aber sein verwendet, um eine vorher geöffnete Position zu schließen, anstatt, ein neues zu öffnen. Wenn Sie hatte kurz verkauft einen bestimmten Optionsvertrag und wollte diese Position zu schließen, dann würden Sie einen Kauf zu schließen, um auf diese Optionen Vertrag zu schließen. Bitte lesen Sie die folgende Seite für weitere Informationen - Buy To Close Orders. Verkaufen, um Aufträge zu öffnen Ein Verkauf zu öffnen Bestellung wird verwendet, um eine Position auf einem Optionskontrakt durch Leerverkäufe zu öffnen. Wenn Sie fühlte sich ein besonderer Optionsvertrag wahrscheinlich im Wert fallen und wollten Sie nutzen, dass, dann würden Sie verkaufen, die Optionen Vertrag, indem Sie einen Verkauf zu öffnen Bestellung. Sie können mehr über diese Bestellung auf der folgenden Seite erfahren - Verkaufen, um Aufträge zu öffnen. Verkaufen, um Aufträge zu schließen Der Verkauf, zum von Auftrag zu schließen ist die zweithäufigste Reihenfolge im Optionshandel, nach dem Kauf, um Auftrag zu öffnen. Es wird verwendet, um eine Position zu schließen, die Sie durch einen Kauf geöffnet haben, um die Bestellung zu öffnen. Also, wenn Sie einen bestimmten Vertrag gekauft und wollte diesen Vertrag zu verkaufen, vielleicht nachdem sie eine bestimmte Menge an Wert gegangen, dann würden Sie einen Verkauf zu schließen Vertrag, um Ihren Vertrag zu verkaufen und den Gewinn zu realisieren. Für weitere Informationen, lesen Sie bitte die folgende Seite - Verkaufen, um Aufträge zu schließen. Arten von Abfüllung Bestellungen Um jede Art von Optionen Reihenfolge zu platzieren, müssen Sie die Dienste von Optionen-Brokern, die Börsenmakler, die Ihre Optionen in Ihrem Auftrag ausführen werden angeboten angeboten werden. Neben der Erzählung Ihrer Broker, welche Optionen Sie bestellen möchten, müssen Sie auch sagen, wer diese Bestellung besetzt ist. Aufträge können auf zwei Arten ausgefüllt werden, je nachdem, welche Art von Abfüllung Sie verwenden. Limit Orders: Wenn Sie einen Optionsauftrag über einen Limitauftrag platzieren, füllt Ihr Broker Ihre Bestellung zu einem Preis, der nicht höher (beim Kauf) oder niedriger (beim Verkauf) ist als ein von Ihnen festgelegter Wert. Ihre Bestellung wird nicht ausgefüllt, wenn sie nicht innerhalb der angegebenen Parameter ausgefüllt werden kann. Beim Kauf Optionsverträge, dies verhindert, dass Sie kaufen zu einem höheren Preis, als Sie erwarten, wenn sie scharf im Preis steigen, bevor Ihre Bestellung ausgefüllt werden kann. Wenn Sie einen Optionskontrakt verkaufen, würde eine Limit-Order Sie daran hindern, diesen Vertrag zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, als Sie erwarten, wenn er stark im Preis abnimmt. Market Orders: Wenn Sie einen Optionsauftrag unter Verwendung einer Marktorder platzieren, weisen Sie Ihren Broker an, diese Bestellung zu einem beliebigen Preis auszufüllen, unabhängig davon, was dieser Preis tatsächlich ist. Eine Marktordnung ist gut zu verwenden, wenn Sie kaufen oder verkaufen Optionen Verträge, die hohe Liquidität und relativ stabile Preise haben. Es ist riskant, auf Optionskontrakte, die volatil sind jedoch verwenden, wie Sie am Ende Kaufverträge zu einem viel höheren Preis als Sie erwartet haben, oder den Verkauf zu einem niedrigeren Preis: beide können sich negativ auf alle Gewinne, die Sie machen könnten. Arten von Auftrags-Timing Sie können Timing-Parameter zu Ihrer Bestellung hinzufügen, indem Sie eine Timing-Reihenfolge. Die folgenden Timing-Aufträge sind die am häufigsten verwendeten und sie bieten Ihrem Broker mit spezifischen Anweisungen, unter welchen Bedingungen die Bestellung gefüllt oder storniert werden sollte. AON - Alle oder keine: Alle oder keine Reihenfolge tut genau das, was der Name beschreibt. Sie muss im Wesentlichen vollständig oder gar nicht ausgefüllt werden. Zum Beispiel, wenn Sie versuchen, 100 Optionskontrakte zu einem bestimmten Preis zu kaufen, aber Ihr Broker kann nur 90 zu diesem Preis kaufen, dann wird die Bestellung nicht gefüllt werden. Eine ganze oder keine Reihenfolge bleibt offen, bis sie vollständig ausgeführt werden kann, läuft sie nicht automatisch ab, obwohl sie abgebrochen werden kann. Tagesauftrag: Ein Tagesauftrag ist ein Optionsauftrag, der an diesem bestimmten Handelstag ausgefüllt werden muss. Wenn es nicht gefüllt werden kann, bevor der Markt für den Tag schließt, dann wird automatisch abgebrochen. FOK - Fill oder Kill: Eine Fill - oder Kill-Order ähnelt einem ganz oder gar keiner. Wenn der Optionsauftrag jedoch nicht sofort vollständig ausgefüllt werden kann, wird er automatisch abgebrochen. GTC - Gut Bis Abgebrochen: Ein guter bis abgesagter Auftrag, der gewöhnlich als gut bis abgesagt bezeichnet wird, läuft nicht ab, bis Sie ihn manuell annullieren. Diese Art der Bestellung bleibt offen, bis sie entweder gefüllt ist oder Sie entscheiden, sie zu stornieren. IOC - Sofort oder Abbrechen: Eine sofortige oder stornierte Optionsreihenfolge ist der Fill - oder Kill-Order sehr ähnlich, aber mit einem wichtigen Unterschied. Wenn ein Optionsauftrag dieses Typs sofort teilweise ausgefüllt werden kann, wird er teilweise mit dem verbleibenden Teil, der annulliert wird, gefüllt. MOC - Market On Close: Ein Markt mit enger Optionsorder ist derjenige, der am Ende eines Handelstages ausgefüllt wird. Arten von Exit-Aufträgen Durch die Verwendung von Exit-Optionsaufträgen können Sie eine offene Position automatisch schließen, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind. Ausstiegsoptionsaufträge können verwendet werden, um Verluste zu begrenzen oder einen bestimmten Gewinn zu erzielen, ohne eine bestimmte Position überwachen zu müssen. Diese können sehr nützlich für Optionen Trader, die eine Menge von offenen Positionen zu einem beliebigen Zeitpunkt haben, oder die nicht die Zeit haben, eng beobachten die Märkte. Die folgenden Ausstiegsaufträge gehören zu den üblicherweise von Optionshändlern verwendeten Optionen. Stop Orders: Ein Stop-Auftrag kann verwendet werden, um eine Position zu schließen, wenn ein bestimmter Preis erreicht ist. Zum Beispiel, wenn Sie eine Reihe von Optionskontrakten besitzen, können Sie entscheiden, eine Verkaufsstopp-Order zu einem bestimmten Preis über dem aktuellen Niveau zu setzen, so dass, wenn diese Optionen diesen Preis erreichen, Sie automatisch verkaufen, um den Gewinn zu nehmen, den Sie an dem gemacht haben Punkt. Alternativ können Sie entscheiden, eine Verkaufsstopp-Order zu einem Preis unterhalb des aktuellen Levels zu setzen, so dass, wenn die Optionen auf diesen Preis fallen, Sie sie automatisch verkaufen, um weitere Verluste zu verhindern. Sie können auch Kauf Stop Orders, um Positionen zu schließen, wo Sie haben kurze verkaufte Optionen Kontrakte. Stop-Aufträge können entweder Markt Stop Orders oder Limit Stop Orders sein. Market Stop Orders: Auch als Markt-Stop oder Stop Markt bestellen bekannt, ist dies im Grunde eine Stop-Bestellung, die automatisch eine Marktordnung an der Stelle, dass der Stop-Preis getroffen wird. Die Position ist zu jedem Preis geschlossen. Limit Stop Orders: Auch als Limit Stop oder Stop Limit bestellen, ist dies ein Stop-Bestellung, die eine Grenze zu bestellen, wenn der Stop-Preis getroffen wird. Die Position wird nur dann geschlossen, wenn der Stopp-Auftrag innerhalb des festgelegten Limits gefüllt werden kann. Trailing Stop Orders: Dies ist ein Optionsauftrag, der einen Stopppreis festlegt, der auf einer Änderung vom besten Preis basiert. Diese Veränderung kann entweder als absolute Zahl oder als Prozentsatz ausgedrückt werden. Beispielsweise könnte eine Folgeanschlagreihenfolge eingestellt werden, um eine Position zu schließen, wenn die Option 5 unter ihrem höchsten Preis fällt. Bedingte Aufträge: Diese Art von Optionsaufträgen ist sehr flexibel und kann grundsätzlich dazu verwendet werden, eine offene Position auf der Grundlage Ihrer gewählten Parameter zu beenden. Zum Beispiel könnten Sie einen Kontrahentenauftrag verwenden, um Aktienoptionskontrakte zu verkaufen, die Sie besitzen, wenn sich der Kurs des Basiswerts um einen bestimmten Prozentsatz erhöht. Arten von Kombinationsaufträgen Eine Reihe von grundlegenden und erweiterten Optionen Trading-Strategien beinhalten Kombination von Bestellungen. Kombinationsaufträge sind genau das, was der Name Aufträge vorschlägt, die zwei getrennte Aufträge in einem kombinieren, um den Ein - und Austritt mehrerer Positionen auf Optionskontrakten zu koordinieren. Es gibt zwei Arten von Kombinationen, die wie folgt beschrieben werden. OTO - Ein Auslöser Andere: Diese Art von Optionskombination bedeutet, dass ein sekundärer Optionsauftrag automatisch aktiviert wird, wenn der primäre Optionsauftrag gefüllt ist. Dies ist die häufigste Form der Kombination, die im Optionshandel verwendet wird. OCO - Einmal Abbrechen Sonstiges: Diese Kombination bedeutet, dass ein Auftrag storniert wird, wenn der andere Auftrag gefüllt ist. Home 187 Artikel 187 Stock Options, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR) und Employee Stock Purchase Plans (ESPPs) Es gibt fünf grundlegende Arten von individuellen Aktienbeteiligungsplänen: Aktienoptionen, Restricted Stocks und Restricted Stock Units, Aktienwertsteigerungsrechte, Phantom Stocks und Mitarbeiterbeteiligungspläne. Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern eine besondere Berücksichtigung in Preis oder Konditionen. Wir decken nicht hier einfach anbieten Mitarbeiter das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor würde. Aktienoptionen gewähren den Mitarbeitern das Recht, eine Anzahl von Aktien zu einem festgesetzten Preis für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft zu erwerben. Eingeschränkte Bestände und ihre engen verhältnismäßig eingeschränkten Bestände (RSUs) gewähren den Mitarbeitern das Recht auf Erwerb oder Erwerb von Aktien, durch Schenkung oder Kauf, sobald bestimmte Beschränkungen, wie zB eine bestimmte Anzahl von Jahren oder ein Leistungsziel erfüllt werden, erfüllt sind. Phantom-Aktie zahlt einen zukünftigen Cash-Bonus, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien entspricht. Stock Appreciation Rights (SARs) bieten das Recht auf eine Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, die in bar oder Aktien gezahlt werden. Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben, in der Regel mit einem Abschlag. Aktienoptionen Ein paar wichtige Konzepte helfen, zu definieren, wie Aktienoptionen funktionieren: Ausübung: Der Kauf von Aktien gemäß einer Option. Ausübungspreis: Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann. Dies wird auch der Basispreis oder der Ausübungspreis genannt. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread: Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff: Die Zeitspanne, in der der Mitarbeiter die Option halten kann, bevor er abläuft. Vesting: Die Voraussetzung, die erfüllt sein muss, um das Recht auf Ausübung der Option - in der Regel die Fortsetzung der Dienstleistung für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels - auszuüben. Ein Unternehmen gewährt den Mitarbeitern Optionen, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Zuschusspreis zu kaufen. Die Optionen wägen über einen Zeitraum oder nach Erfüllung bestimmter Einzel-, Konzern - oder Unternehmensziele. Einige Unternehmen setzen zeitgesteuerte Wartezeitpläne ein, erlauben jedoch Optionen, früher zu warten, wenn Leistungsziele erreicht werden. Einmal ausgeübt kann der Mitarbeiter die Option zum Stipendienpreis jederzeit über die Laufzeit bis zum Ablaufdatum ausüben. Zum Beispiel kann einem Arbeitnehmer das Recht eingeräumt werden, 1000 Aktien zu je 10 Aktien zu kaufen. Die Optionen wickeln 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren. Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter zahlen 10 pro Aktie, um die Aktie zu kaufen. Der Unterschied zwischen dem 10 Gewährungspreis und dem Ausübungspreis ist der Spread. Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 steigt und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, beträgt der Spread 15 pro Aktie. Arten von Optionen Optionen sind entweder Anreiz Aktienoptionen (ISOs) oder nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs), die manchmal auch als nicht-statutarische Aktienoptionen bezeichnet werden. Wenn ein Arbeitnehmer eine NSO ausübt, ist der Spread auf Ausübung dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist vom Unternehmen abziehbar. Es besteht keine gesetzlich vorgeschriebene Haltefrist für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft einen auferlegen kann. Ein späterer Gewinn oder Verlust auf den Aktien nach Ausübung wird als Kapitalgewinn oder Verlust besteuert, wenn der Optionsnehmer die Aktien verkauft. Eine ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, die Besteuerung auf die Option vom Zeitpunkt der Ausübung bis zum Datum des Verkaufs der zugrunde liegenden Aktien zu verzögern und (2) Steuern auf seinen gesamten Gewinn an Kapitalertragszinsen zu zahlen, anstatt auf gewöhnliches Einkommen Steuersätze. Für die ISO-Behandlung müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein: Der Arbeitnehmer muss die Bestände für mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können erst in einem Kalenderjahr ausübbar werden. Dies wird durch die Optionen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Bewertung gemessen. Es bedeutet, dass nur 100.000 in Zuschuss Preis Wert können in einem Jahr ausgeübt werden. Bei Überschreitung der Gewährleistungsansprüche, wie sie bei einer jährlichen Gewährung von Optionen gewährt werden, müssen die Unternehmen nach und nach die herausragenden ISO-Werte nachweisen, um sicherzustellen, dass die Beträge, die aufgrund unterschiedlicher Zuschüsse gewährt werden, in einem Jahr nicht mehr als 100.000 betragen. Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht unter dem Börsenkurs der Gesellschaft am Tag der Gewährung liegen. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan gewährt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISOs ausgegeben werden können und welche Klasse von Mitarbeitern für den Erhalt der Optionen geeignet ist. Die Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach der Verabschiedung des Plans durch den Verwaltungsrat gewährt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren ab dem Tag der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung der Arbeitnehmer mehr als 10 der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft besitzt, muss der ISO - Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwerts der Aktie zu diesem Zeitpunkt betragen und darf nicht mehr als ein Jahr betragen Laufzeit von mehr als fünf Jahren. Sind alle Regeln für ISOs erfüllt, so wird der spätere Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet und der Mitarbeiter zahlt eine langfristige Kapitalertragsteuer auf den gesamten Wertzuwachs zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug, wenn es eine qualifizierte Verfügung gibt. Wenn jedoch eine disqualifizierende Verfügung vorliegt, ist der Ausübungspreis nach Ausübung der üblichen Einkommensteuersätze dem Arbeitnehmer am meisten zu zahlen, da der Arbeitnehmer die Aktien vor Beginn der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft. Jegliche Erhöhung oder Verringerung des Aktienwerts zwischen Ausübung und Veräußerung wird zu Kapitalertragszinsen besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft die Ausbreitung von der Ausübung abziehen. Jedes Mal, wenn ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, ist der Spread auf die Option bei Ausübung ein Präferenzposten für die Zwecke der alternativen Mindeststeuer (AMT). So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, erfordert die Übung, dass der Mitarbeiter den Gewinn auf Übung, zusammen mit anderen AMT Präferenzposten, hinzufügen, um zu sehen, ob eine alternative Mindeststeuerzahlung fällig ist. Im Gegensatz dazu können NSOs an Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. ausgegeben werden. Für NSOs gibt es keine besonderen Steuervorteile. Wie bei einer ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung der Option, aber wenn sie ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und dem Ausübungspreis als ordentliches Einkommen steuerpflichtig. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Anmerkung: Liegt der Ausübungspreis des NSO unter dem Marktwert, so unterliegt er den aufgeschobenen Ausgleichsregeln gemäß Section 409A des Internal Revenue Code und kann mit der Ausübungserklärung besteuert werden und der Optionsempfänger unter Strafe stehen. Ausübung einer Option Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben: durch den Einsatz von Bargeld für den Erwerb der Aktien durch den Austausch von Aktien, die der Optionsnehmer bereits besitzt (häufig Aktien-Swap genannt), durch die Arbeit mit einem Börsenmakler, (Die beiden letzteren werden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff in Wirklichkeit auch andere hier beschriebene Ausübungsmethoden umfasst), die effektiv vorsehen, dass Aktien zur Deckung des Ausübungspreises verkauft werden und möglicherweise auch die Steuern. Jede einzelne Gesellschaft kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen. Private Unternehmen bieten weder den Verkauf am selben Tag noch den Verkauf an und decken nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der durch die Ausübung erworbenen Aktien bis zur Veräußerung oder Veröffentlichung der Gesellschaft ab. Rechnungslegung Gemäß den Regeln für Aktienbeteiligungspläne im Jahr 2006 (FAS 123 (R)) müssen die Unternehmen ein Optionspreismodell verwenden, um den Barwert aller Optionsgewinne zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand zu veranschlagen Ihrer Gewinn - und Verlustrechnung. Der ausgewiesene Aufwand sollte auf der Grundlage von Vesting-Er - fahrungen angepasst werden (so entfallen unbesicherte Aktien nicht als Entschädigung). Eingeschränkte Stock Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu fairen Marktwerten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Jedoch sind die Anteile, die Angestellte erwerben, nicht wirklich ihrs noch - sie können nicht Besitz von ihnen nehmen, bis spezifizierte Beschränkungen verfallen. Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Mitarbeiter weiterhin für das Unternehmen für eine bestimmte Anzahl von Jahren, oft drei bis fünf zu arbeiten. Zeitbasierte Einschränkungen können auf einmal oder nach und nach vergehen. Jedoch könnten Einschränkungen auferlegt werden. Das Unternehmen könnte beispielsweise die Aktien bis zu bestimmten Unternehmens-, Abteilungs - oder individuellen Leistungszielen einschränken. Bei eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) erhalten die Mitarbeiter keine Aktien, bis die Restriktionen auslaufen. In der Tat sind RSUs wie Phantom Stock in Aktien statt Bargeld abgerechnet. Mit beschränkten Aktienpreisen können Unternehmen wählen, ob sie Dividenden ausschütten, Stimmrechte abgeben oder dem Mitarbei - ter andere Vorteile vor dem Ausüben eines Aktionärs gewähren. (Wenn dies mit RSU ausgelöst wird, wird dem Arbeitnehmer nach den steuerlichen Regelungen für eine aufgeschobene Entschädigung eine strafbare Besteuerung ausgesetzt.) Wenn Arbeitnehmer mit beschränkten Aktien vergeben werden, haben sie das Recht, eine so genannte Section 83 (b) Wahl zu treffen. Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zum ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn die Aktien einfach an den Arbeitnehmer gewährt wurden, dann ist das Schnäppchen-Element ihren vollen Wert. Wird eine Gegenleistung gezahlt, so basiert die Steuer auf der Differenz zwischen dem Gezahlten und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuer. Jede künftige Änderung des Werts der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht das ordentliche Einkommen. Ein Arbeitnehmer, der keine 83 (b) Wahl trifft, muss auf die Differenz zwischen dem für die Aktien gezahlten Betrag und seinem Marktwert bezahlen, wenn die Beschränkungen erlöschen. Nachträgliche Wertänderungen sind Veräußerungsgewinne oder - verluste. Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, Abschnitt 83 (b) Wahlen zu treffen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon, ob eine Sektion 83 (b) gewählt wird. Eine Sektion 83 b) hat ein gewisses Risiko. Wenn der Arbeitnehmer macht die Wahl und zahlt Steuer, aber die Beschränkungen nie verfallen, erhält der Arbeitnehmer nicht die Steuern gezahlt zurückerstattet, noch erhält der Mitarbeiter die Aktien. Restricted Stock Accounting parallel Option-Rechnungslegung in den meisten Punkten. Wenn die einzige Einschränkung die zeitliche Begrenzung ist, gilt für die Gesellschaft ein eingeschränkter Bestand, indem zunächst die Gesamtvergütungskosten zum Zeitpunkt der Vergabe bestimmt werden. Es wird jedoch kein Optionspreismodell verwendet. Wenn der Mitarbeiter lediglich 1.000 eingeschränkte Aktien im Wert von 10 je Aktie erhält, werden 10.000 Kosten angesetzt. Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erfasst, wenn es einen Rabatt gibt, der als Kosten zählt. Die Anschaffungskosten werden dann über die Laufzeit amortisiert, bis die Restriktionen verstrichen sind. Da die Bilanzierung auf den Anschaffungskosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass ein Ausübungspreis für die Vergabe einen sehr niedrigen Buchhaltungsaufwand bedeutet. Wenn die Ausübungsverpflichtung von der Performance abhängt, schätzt das Unternehmen, wann das Performance-Ziel erreicht werden soll, und erkennt den Aufwand über die erwartete Ausübungsfrist an. Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Kursbewegungen beruht, wird der ausgewiesene Betrag um Preise angepasst, die nicht zu erwarten sind oder nicht ausstehen, wenn sie auf Kursbewegungen beruhen Oder dont Weste. Eingeschränkte Bestände unterliegen nicht den neuen Regelungen für aufgeschobene Vergütungspläne, sondern RSUs. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights Stock Anerkennungsrechte (SARs) und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte. Beide sind prinzipiell Prämienpläne, die keine Vorräte gewähren, sondern das Recht, eine Auszeichnung zu erhalten, die auf dem Wert des Unternehmensbestandes basiert, daher die Begriffe Anerkennungsrechte und Phantom. SARs stellen dem Arbeitnehmer in der Regel eine Bar - oder Aktienzahlung basierend auf der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung. Phantom Stock bietet eine Bar - oder Aktienprämie basierend auf dem Wert einer angegebenen Anzahl von Aktien, die am Ende eines bestimmten Zeitraums ausgezahlt werden. SARs können nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen haben, können die Mitarbeiter haben Flexibilität bei der Wahl der SAR auszuüben. Phantom Stock bietet Dividenden gleichwertige Zahlungen SARs nicht. Wenn die Auszahlung erfolgt, wird der Wert der Auszahlung als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist für den Arbeitgeber abzugsfähig. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Verkäufe, Gewinne oder andere Ziele. Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktien als Performance-Einheiten. Phantom Stock und SARs kann jedermann gegeben werden, aber wenn sie ausgeteilt werden weitgehend an Mitarbeiter und entworfen, um nach Beendigung zu zahlen, gibt es eine Möglichkeit, dass sie als Altersvorsorgepläne und unterliegen Bundes-Ruhestand Regeln werden. Sorgfältige Planstrukturierung kann dieses Problem vermeiden. Weil SARs und Phantompläne im Wesentlichen Bargeldprämien sind, müssen Firmen herausfinden, wie man für sie bezahlt. Selbst wenn die Ausschüttungen in Aktien ausgezahlt werden, wollen die Anleger die Anteile zumindest in ausreichenden Beträgen verkaufen, um ihre Steuern zu zahlen. Ist das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder ist es wirklich beiseite legen die Fonds Wenn der Preis auf Lager gezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Angestellten glauben, der Nutzen ist so phantomisch wie die Aktien Wenn es in realen Fonds für diesen Zweck beiseite gesetzt ist, wird das Unternehmen nach der Steuer-Dollars beiseite legen und nicht im Geschäft. Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können das nicht leisten. Der Fonds kann auch einer überschüssigen kumulierten Ertragsteuer unterliegen. Auf der anderen Seite, wenn Mitarbeiter Aktien erhalten, können die Aktien an den Kapitalmärkten bezahlt werden, wenn das Unternehmen geht an die Börse oder durch Erwerber, wenn das Unternehmen verkauft wird. Phantom Stock und Cash-Settled SARs unterliegen der Haftungsrechnung, dh die damit verbundenen Buchhaltungskosten werden erst nach Auszahlung oder Verfall abgewickelt. Für barabgerechnete SARs werden die Vergütungskosten für jedes Quartal mit einem Optionspreismodell geschätzt, das dann, wenn die SAR für Phantom Stocks abgerechnet wird, dann geschätzt wird, der zugrunde liegende Wert wird jedes Quartal berechnet und bis zum Schlussabrechnungszeitpunkt angeglichen . Phantom Stock wird wie die aufgeschobene Barabfindung behandelt. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, dann ist die Abrechnung die gleiche wie für eine Option. Die Gesellschaft muss den beizulegenden Zeitwert der Prämie als Zuschuss erfassen und den Aufwand über die erwartete Dienstzeitspanne ergebniswirksam ermitteln. Wenn die Auszeichnung auf Leistung basiert, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauern wird, um das Ziel zu erreichen. Wenn die Performance-Messung an den Aktienkurs der Gesellschaft gebunden ist, muss sie anhand eines Optionspreismodells bestimmen, wann und ob das Ziel erreicht werden soll. Mitarbeiteraktienbezugspläne (ESPPs) Die Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs) sind formelle Pläne, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, über einen bestimmten Zeitraum (in der Regel aus steuerpflichtigen Lohnabrechnungen) den Erwerb von Aktien am Ende des Jahres zu tätigen Die Angebotsfrist. Pläne können nach Section 423 des Internal Revenue Code oder nicht qualifiziert qualifiziert werden. Qualifizierte Pläne erlauben es den Mitarbeitern, Gewinne aus Aktien, die im Rahmen des Plans erworben wurden, mit Kapitalerträgen zu behandeln, wenn ähnliche Regeln wie für ISOs erfüllt sind, vor allem, dass Aktien ein Jahr nach Ausübung der Kaufoption und zwei Jahre danach gehalten werden Der erste Tag der Angebotsfrist. Qualifying ESPPs haben eine Reihe von Regeln, vor allem: Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter von Mutter-oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Die Pläne müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme des Plans genehmigt werden. Alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit zwei Dienstjahren müssen einbezogen werden, wobei gewisse Ausschlüsse für Teilzeit - und Zeitarbeitskräfte sowie für hochvergütete Mitarbeiter gelten. Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien erwerben, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes zu Beginn des Angebotszeitraums in einem einzigen Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit einer Angebotsfrist darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis beruht ausschließlich auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, wobei die Angebotsfristen bis zu fünf Jahre betragen können. Der Plan kann bis zu 15 Rabatt auf entweder den Preis am Anfang oder Ende des Angebots Zeitraum oder eine Wahl der unteren der beiden bieten. Pläne, die diese Anforderungen nicht erfüllen, sind nicht qualifiziert und tragen keine besonderen Steuervorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter einschreiben in den Plan und benennen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden. Während eines Angebotszeitraums werden die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig von ihrem Gehalt (nach Steuern) abgezogen und in Vorbereitung des Aktienkaufs in Bestandskonten geführt. Am Ende des Angebotszeitraums werden die von den Teilnehmern angehäuften Mittel zum Kauf von Aktien verwendet, in der Regel mit einem festgelegten Rabatt (bis zu 15) vom Marktwert. Es ist sehr häufig, ein Rückschau-Merkmal zu haben, in dem der Preis, den der Mitarbeiter zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, vom Plan zurückzutreten, bevor die Angebotsfrist endet und ihre kumulierten Mittel zurückgegeben werden. Es ist auch üblich, dass die Teilnehmer, die im Plan bleiben, die Rate ihrer Lohnabrechnungen im Laufe der Zeit ändern. Mitarbeiter werden nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen. Wie bei Anreiz-Aktienoptionen gibt es eine einjährige Haltedauer für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Wenn der Arbeitnehmer die Aktien für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn des Angebotszeitraums hält, gibt es eine qualifizierende Verfügung, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf den kleineren (1) seiner tatsächlichen (2) die Differenz zwischen dem Aktienkurs zu Beginn des Angebotszeitraums und dem abgezinsten Kurs ab diesem Zeitpunkt. Ein sonstiger Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn die Haltedauer nicht erfüllt ist, gibt es eine disqualifizierende Disposition, und der Arbeitnehmer zahlt die gewöhnliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Bestandswert ab Kaufdatum. Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder - verlust. Wenn der Plan zum Zeitpunkt der Ausübung nicht mehr als einen 5 Rabatt auf den Marktwert der Aktien enthält und keine Rückblickfunktion aufweist, wird für die Bilanzierung keine Entschädigung verlangt. Andernfalls müssen die Prämien viel wie die anderen Aktienoptionen berücksichtigt werden.
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